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各种各样的预付费消费卡给人们带来了方便，但它们也隐藏了许多陷阱。例如，“滚钱逃跑”经常在各行各业上演，造成不可挽回的消费者损失。然而，如果操作得当，这些预付费消费卡也可以成为发卡企业的利润“奶牛”，每年享受固定收入。
然而，目前虽然政府相关部门加强了对预付卡行业的监管，但利益的诱惑仍然使得这个市场充满陷阱。如何根除预付卡行业的混乱局面，需要监管部门多管齐下。
“睡眠平衡经济”惊人的消费卡沉迷于金融诱惑
[据业内不完全统计，“休眠余额利润”，通常占卡面值的3% ~ 5%，将成为“余额”，由一家年发卡量约1亿元的企业计算，加上利息等。只有卡上的“余额”才能为企业贡献约500万元。]
小吴是一家国有企业的普通员工。作为礼物，各种消费卡总是重要节日的首选。“因为直接找黄金不方便，而且消费卡还可以避税，所以给客户发消费卡最合适。”小吴告诉中国商业新闻。
这也为大量第三方支付消费卡或企业发行自己的卡创造了巨大的市场。在这个消费卡的世界里，发卡企业成为融资平台。基于这种“无息贷款”，企业可以零成本进行各种财务管理和投资。不仅如此，即使卡里的余额只有几分或几美元，它每年也能给企业带来几万甚至几百万元的固定收入。
巨额无息贷款
目前市场上消费卡主要有两种类型，一种是具有第三方支付资格的通用卡，除了发卡企业系统外，还可以用于其他签约商户，如联华ok卡、山德卡、德仕卡等。；第二类是企业自己发行的一次性卡，只能在企业系统内使用，如一些健身卡、美容美发卡、超市消费卡等。
相对而言，通用卡的发行量和涉及的金额都是巨大的。据公开信息，智能卡的数量已经超过1000万。
根据联华ok卡发行人安百里电子商务子公司安福宝发布的信息，截至2011年7月底，支付业务拨备余额约为9.41亿元。所谓准备金余额是指已经收取但尚未消耗的存款金额。据业内人士透露，联华一卡通年销售额可达40亿~ 55亿元，每年可为安百里系统贡献15亿元现金。
不过，一些知情人士指出，上述数字过于保守，联华ok卡每年发行总额可能在70亿至80亿元之间。
“大量的发卡给发卡企业带来了巨额的资金存款。根据商户合作协议，客户在店内消费后，资金一般会转移到发卡企业，然后由发卡企业结算给账户期内消费的商户。他们之间会有时差。有些百货公司的结算周期很长，商店企业一般在夜间或次日营业。”奥努阿卡商务咨询有限公司负责人于先生长期研究第三方支付，并与一些发卡机构和超市有业务往来，他透露，即使只有一天的账户期，如此巨额的资金完全可以让发卡机构有足够的时间操作一些短期理财产品，更不用说涉及几个月账户期的资金，这肯定会给发卡机构带来巨大的“无息贷款”。
一些长期从事消费卡发行或代理合作的运营商报告称，大型发卡企业获得这种“无息贷款”后，一般会有几种类型的投资流。第一种是相对有保证和成熟的理财产品，如隔夜结算。资金一般投资于短期理财产品，期限为30天至90天，利率为4% ~ 5%。只要日常资金周转正常，就可以保证获得比一般存款高1% ~ 2%的利息。第二类是股票市场投资，但考虑到一定的风险，发卡企业会用这些资金来玩新股，获利的可能性较大；第三类用于投资新店，这主要发生在作为零售公司的发卡企业，如健身房、百货公司、美容院等。，因为这样的发卡企业有自己扩大网点的需要，但这种方法风险最大。毕竟，有贷款和还款，新店的利润需要一段时间。
不应低估“睡眠平衡经济”
除了上述好处，发卡企业还有一个稳定的利润，这是来自卡中的余额。“说起来，很多人可能不相信发送消费卡通常能保证10%的利润。这笔利润来自佣金、信用卡余额和利息。与信用卡相比，一般银行的信用卡消费，银行收取5%到1%的手续费，但更强的万能卡如联华ok卡将收取1%到3%的佣金，但这不是最大的利润。关键是卡上的余额。”市府金融消费者分析师连博指出。
经过多次采访，记者了解到卡里有两种余额，一种是暂时不消费，但以后会消费。例如，面值为100元的消费卡将暂时使用50元，余额50元将在将来有效。使用；第二个是“睡眠天平”，很难再使用了。因为消费卡不能兑现也不能换，许多人会把几分到几美元的尴尬余额留在卡里，然后停止使用。当这个看似无关紧要的小平衡被“聚集成一个塔”，一个巨大的“睡眠平衡利润”将产生。
据业内不完全统计，通常占卡值3% ~ 5%的“休眠余额利润”将成为“余额”。由一家年发卡量约1亿元人民币的企业计算，加上利息等。，只有卡里的“余额”会给企业贡献大约500万元。
“应该注意的是，这些余额可以直接计入过去的利润。根据新的第三方支付规定，这些余额不能直接计入利润项目，但商家不会担心，因为这笔资金的使用权掌握在他们自己手中。另一方面，发卡公司仍然可以通过各种资本运作使这笔资金给公司带来利益。”于先生指出。
“有必要谈谈健全的海外法律制度和对发卡企业的严格控制。海外市场的零售商也发行消费卡。然而，与国内礼品或福利支付不同，海外市场企业发行的消费卡仅面向个人，即亲友之间的个人礼品。一般来说，面额只有10到50欧元。从一个普通欧洲人每月2000欧元的工资来看，这个面额真的很小。因此，发卡企业很难有巨额资金存款，自然也就不会通过存款进行大规模投资。此外，海外相关部门对发卡企业有严格的考核和评价。例如，发卡金额将在工商登记中登记为发卡企业的“或有债务”。一切都是透明的，便于监督。在国内市场，这些规定似乎并不明确。”于先生坦率地说。上一页1234下一页
