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经过半年的海外上市冻结期后,打算赴美上市的“吃螃蟹者”再次出现在中国互联网行业。据新华社上海2月20日电经过半年的海外上市冻结期后,打算赴美上市的“吃螃蟹者”再次出现在中国互联网行业。中国汽车租赁、贵宾商店和电子媒体三家互联网公司相继向美国证券交易委员会(sec)提交了招股说明书,从而拉开了2012年中国互联网公司海外上市的序幕。
今年,中国企业又开始了
在美国排队上市
上海互联网广告服务提供商易传媒(yi Media)17日向美国证券交易委员会(sec)提交了ipo申请,并计划在纳斯达克(NASDAQ)上市,筹资1亿美元。高盛(亚洲)和瑞士信贷是此次交易的主要承销商。
同一天,品牌折扣电子商务公司Vipshop也向美国证券交易委员会提交了首次公开募股申请文件,并计划在纽约证券交易所上市,计划筹资1.25亿美元。高盛、德意志银行和奥本海默基金将作为Vipshop首次公开募股的承销商。
此前,中国最大的汽车租赁公司中国汽车租赁公司(China Car Learning)也于1月18日向美国证券交易委员会(US Securities and Exchange Commission)提交了上市申请,该公司计划在纽约证交所上市,筹资约3亿美元。自美国证监会2011年12月修订上市规则以来,中国汽车租赁公司也是第一家向美国证监会提交上市申请的中国公司。
中国创业投资集团(chinaventure Investment Group)研究总监李维东认为,在经历了2011年下半年的冻结期后,希望今年在美国上市的公司又开始排队了。
从行业角度来看,前一段时间,中国概念股在海外资本市场遭遇信贷危机、可变利益主体监管担忧以及一些机构的“蓄意炒作”,导致国内企业海外上市陷入停滞。如果这三家中国公司最终登陆美国资本市场,它们将成为当前中国概念股能否复苏的风向标。
脸书效应?
2011年,中国互联网行业在海外资本市场遭遇了“过山车”市场。上半年经历了“最密集”的海外ipo热潮,下半年跌至冰点,海外上市窗口基本关闭。受市场低迷的影响,盛大文学、深圳迅雷和Handan.com不得不宣布推迟ipo。2011年下半年,纳斯达克中国指数下跌了近40%,许多中国股票出现下跌。
在这种“惨淡”的背景下,中国汽车租赁、维普和电子传媒逆势申请ipo,这与企业自身的发展战略、投资者的现金回笼需求等因素有关,也与近期海外资本市场对互联网概念的重新追求有关。(编者按:Caixin.com估计,根据Vipport提交的上市材料,Vipport在2011年底拥有的现金和现金等价物仅为44,954,800美元,根据2011年的平均月营业费用,其现金流量仅够运营7个月。市场不可避免地在做白日梦。Vipshop此次上市的原因之一是现金短缺。(
最近,全球最大的社交网站facebook提交了ipo申请,计划筹资50亿美元,公司估值高达750亿至1000亿美元。Facebook也将成为科技公司迄今最大的首次公开募股。此外,美国审查网站yelp于2月16日提交了ipo申请,计划筹资1亿美元。
易观国际(Analysys International)分析师黄萌认为,在facebook上市的影响下,略显寒冷的中国互联网市场将迎来一场资本重估。Facebook 2万倍的最高投资回报将成为推动投资机构在不久的将来在这个最大的新兴市场探索新财富的催化剂。
然而,与此同时,一些分析师认为,facebook的上市效应将在短期内给行业带来积极的激励,但其近1000亿元的估值也可能是新一轮互联网泡沫的象征,其正式上市日期也可能是泡沫破灭的时候。因此,一些互联网公司尽最大努力在此之前实现ipo,以避免当时的不利影响。
当三家中国互联网公司联合起来上市时,海外资本市场最近并不平静。一些知名互联网公司在首次公开募股后“破产”。团购网站的创始人Groupon和美国在线游戏公司zynga上市后均跌破发行价,表明投资者对互联网新贵仍持谨慎态度。
尽管面临“破发”压力,中国企业海外上市融资需求依然强劲。排杰投资银行(Paijie Investment Bank)中国区首席代表杨锐最近透露,至少有20家中国企业正在排队等待海外上市,这取决于谁能首先上市。如果上市表现良好,中国股市的窗口就可以打开。
“2012年,中国互联网将继续火爆,迎来海外上市的热潮。”百度首席执行官李彦宏在2011年财务报告发布后的分析师电话会议上表示。