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⊙韩主编
五年半前，当第一张互联网保险许可证诞生时，它吸引了无数同行的羡慕。与传统保险公司的业务模式不同，网络保险公司可以直接在全国范围内开展业务的“一步到位”的特点也给市场带来了巨大的想象空间。
然而，经过近六年的探索，第一批网络保险公司仍在努力赔钱。昨日，银监会任命易安财产保险公司(Yi 'an Property Insurance)来报告索赔限制，这可能会给行业敲响警钟。许可证很少，而且更难操作。这些网络保险公司是时候根据自身的资源禀赋，沉下心来调整策略，探索自己的发展之路了。
越来越重视业务质量
目前，中国有四家机构，包括中国平安网、安信保险、泰康网和易安保险，已经获得了网上保险许可证。在这四家公司成立三至五年的关键时期，当前的战略选择尤为关键，是逐步实现盈亏平衡还是长期亏损。
根据新披露的偿付能力报告，四家网络保险公司第三季度的业绩明显不同，中安网和泰康网的亏损逐年扩大，而易安保险和安信保险的亏损有所收窄。
据行业分析师称，四家公司都处于初始阶段，发展战略和投资节奏等因素会影响公司的短期数据表现，这并不构成趋势判断。然而，绩效差异确实反映了网络保险公司经营战略的调整。
据了解，安信保险经历了一系列波折，如车险产品创新暂停、服务中心人工成本高、手续费竞争激烈等。，并将发展重点从汽车保险转向短期健康保险。先后推出了享受人寿癌症医疗保险、安信一号、百万医疗保险等产品，并与易融、水滴等网络平台合作，试图抢占网络健康保险市场。
根据上述业内人士的分析，随着消费者对健康风险关注的增加，健康保险业务确实有了很大的发展。泰康在线和易安保险也将此作为其发展的重点，都在建设自己的健康产业生态。
处于四大网络保险公司前列的中安在线，已经建立了生活消费、汽车、消费金融等生态系统，重点发展高价值生态，压缩低价值生态业务是目前公司的主要工作。
自今年年初以来，中安在线压缩了部分健康团体保险和航空公司生态业务，并将业务重点转向生活消费和个人健康保险生态。
科技投资仍然难以收支平衡
四家网络保险公司给市场带来了最大的想象，即通过扁平化的公司治理结构和科学技术的充分应用，大大提高了业务运营效率和产品创新效率，从而实现了快速增长甚至赶超。
经过几年的实践，网络保险公司确实在科技方面投入了大量的资金。以易安保险为例，公司整体业务规模最小，但2018年近一半的收入用于科技研发。这些投资确实在降低公司运营成本方面发挥了一定作用，但它们也构成了公司综合成本的一大部分。
到目前为止，只有中安在线的科技投入有能力直接实现。2019年上半年，中安在线R&D投资约4.59亿元，占公司保费收入的7.8%；同时，科技产出收入为1亿元。
“中安在线的科技产出才刚刚起步，未来带来的收入还会继续增长。”根据一位资深保险观察家的分析，还应该注意到，对科学研究的投资将继续增加。除了前几年对科学研究的投资外，要实现科学研究投入和产出的平衡还有很长的路要走。
这正是市场所担心的。对于四家网络保险公司来说，网上业务竞争日益激烈，保费规模增长率有限，但科技投入只能不断增加。“业务规模何时足以稀释成本并实现稳定利润仍不得而知。”上述观察人士表示，投资者需要给网络保险公司更多的时间，同时，他们在进入这个行业时应该更加谨慎。
