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截至4月12日，37家a股上市证券公司中已有25家披露了2019年年报。Wind数据显示，如果根据证券公司年报中“净投资收益+公允价值变动净收益+可供出售金融资产公允价值变动”计算自营投资收益，上述25家上市证券公司2019年自营投资总收益为1060.44亿元，同比增长133.96%。自营投资业务已成为2019年券商业绩增长的核心因素。与此同时，在不久的将来，证券公司对融资的使用也将转向自我管理。
自营收入总额超过1000亿元。
Wind数据显示，上述25家上市证券公司2019年自营投资总收入为1060.44亿元。其中，中信证券自营投资年回报率最高，为166.92亿元，同比增长90.17%。第二大公司华泰证券获得自营投资119.06亿元，同比增长182.88%。第三大公司海通证券(Haitong Securities)去年从自身投资中获利116亿元，同比增长229.90%。
在上述25家证券公司中，国泰君安、广发证券、招商证券、申万红源、国鑫证券2019年自营投资收益也超过50亿元，分别为90.11亿元、71.34亿元、70.42亿元、52.86亿元和52.17亿元。
数据显示，上述25家证券公司2019年自营投资总收入同比增长133.96%。其中，2019年，CGB证券自营投资收入增幅最大，同比增长569.20%。第二是东方证券，同比增长557.16%。第三是中国银河，同比增长420.30%。在25家券商中，2019年红塔证券自营投资回报率最高，为8.66%；第二是广发证券，收益率为8.42%。第三是华安证券，收益率为8.35%。
2019年第四季度，持仓明显增加。
分析师表示，在去年股市表现良好的背景下，证券公司明显愿意自行投资和增持头寸。
风能数据显示，据4月12日的统计，海通证券2019年第四季度市值最大，增长38.53亿元。第二是平安证券，市值增加9937.01万元。第三名是华信证券，市值增加4943.1万元。
从其股票的总市值来看，据统计截至2019年4月12日，中信证券的市值为144.14亿元，排名第一。第二是华泰证券，市值48.35亿元。海通证券市值41.52亿元，排名第三。此外，中国银河、CICC、东方证券、国泰君安、广发证券、兴业证券和中泰证券也持有市值超过2亿元的证券。
从行业角度看，据4月12日统计，去年第四季度证券公司增持头寸最多的三个行业(申)是非银行金融、农林牧渔业和银行业。根据持仓总市值，2019年末证券公司持仓市值前三位的交易为非银行金融、银行、农业、林业、畜牧业和渔业。
筹集资金的目的倾向于自营业务。
近年来，证券公司的投资和交易业务已经成为市场上不可忽视的力量。2017年，券商自营收入首次超过证券交易业务收入，成为最大收入来源。2019年，由于股票市场的复苏和自营业务的积极布局，证券公司自营业务将迎来丰收的一年。业内人士认为，证券公司的投资业务正在向多元化交易转变，整体投资策略日趋成熟和稳定，市场竞争力日益增强。
投资收益反映了证券公司高资本运营的能力，自营业务成为证券公司2019年业绩增长的核心要素。最近，许多证券公司在增加融资的申请计划中明确表示，筹集的资金主要用于交易和自营投资。
西方证券最近表示，其自营投资业务已成为该公司的主要收入和利润贡献点。该公司计划通过固定增资方式筹集不超过75亿元人民币的资金，其中不超过26亿元将投资于交易和投资业务，所占比例最大。
业内人士指出，证券公司利用集资倾向于自营业务或者是大势所趋。股票市场未来的发展趋势将直接决定上市证券公司的盈利能力和估值水平。如果市场强劲，自营业务可能直接增加证券公司的盈利能力。此外，由于证券自营业务流程复杂，风控将是证券自营业务中不可忽视的重要环节。(赵忠浩)
责任:叶壮
