年收入数万亿美元的六家最大银行的资产质量稳定并在改善。

六大国有银行的2019年年报都已发布。总体而言，2019年六大银行净利润稳步增长，不良贷款率持续下降。然而，展望今年，各大银行仍将面临净息差进一步收窄的压力，银行资产质量将不可避免地受到新一轮“皇冠肺炎”疫情的影响。

六大国有银行2019年年报披露后，信贷投资和资产质量备受关注。新华社发布郭德新作品

从我行绩效会议发布的信号来看，为应对疫情挑战，各大银行已做好充分评估和准备，将及时评估形势，及时调整业务策略，在防控风险的同时加大对重点行业、地区和领域的信贷支持。

净息差趋势的业绩压力稳步增长

总体而言，2019年六大国有银行净利润稳步增长，净利润总额达到1.12万亿元。与去年相比，国有大银行的规模和席位没有变化。工行稳坐第一，优势明显。邮政储蓄银行以16.48%的增长率“领跑”增长榜。

其中，工行2019年归属于上市公司股东的净利润为3122亿元，同比增长4.9%。建行净利润达到2667亿元，同比增长4.74%。农行净利润达到2129.24亿元，同比增长5.08%。中行实现净利润1874亿元，同比增长4.06%。交通银行实现净利润772.81亿元，同比增长4.96%。邮政储蓄银行实现净利润610.36亿元，同比增长16.48%。

利息收入仍然是大银行利润背后的驱动力。值得注意的是，年报数据显示，中国工商银行、中国农业银行、中国银行、中国建设银行和邮政储蓄银行的净息差分别收窄了5至17个基点，但中国银行受益于资产负债结构的不断改善，净利率同比提高了7个基点。

与此同时，大银行普遍认为，未来净息差将呈现全行业范围的下降趋势。一方面，国内利率市场化的推进导致LPR利率下降，导致贷款收入水平相应下降；另一方面，银行减债的效果仍有待观察。

“2019年，建行的净息差下降了5个基点，今年仍将下降，极有可能下降约10个基点。”建行首席财务官许一鸣在该行业绩发布会上坦言，2020年将面临很大压力，要求银行面对资产回报率下降的趋势，并控制存款成本。

中国银行副行长孙瑜表示，当前内外部经济环境确实给银行净息差带来了更大压力。与主要同行相比，中国银行受海外经济金融环境的影响相对较大。一是国内利率市场化继续推进，影响人民币资产回报率。第二，美联储重新实施宽松货币政策将对该集团的外汇资产回报产生影响。

银行将利用资产和负债来应对压力。交通银行副行长郭莽表示，交通银行未来需要降低非生息资产比例，巩固利差改善趋势，着力提升和管理客户综合收益。同时，交通银行需要通过结算和流动来平衡债务数量和价格的发展，以应对贷款利率下调对利差的影响。

中国农业银行副行长张克秋表示，中国农业银行将从两个方面加强对净息差的管理。一方面，以服务实体经济为重点，按照中央银行深化LPR改革的要求，有效完成现有贷款的LPR定价转换。另一方面，努力提高净息差精细化管理水平。努力提高资产负债两端的存贷比、个人贷款率和中长期贷款率。同时，合理安排资产的持续时间、重新定价周期和速度。

资产质量夯实，疫情影响可控

除业绩稳步增长外，不良贷款率持续下降也是六大银行2019年业绩的一个共同特征。其中，中国农业银行的不良率为1.40%，下降19个基点，降幅最大。其他五家银行的不良贷款率分别下降2至9个基点。

然而，今年突然爆发的疫情对银行资产质量的影响已经反映出来。根据中国保监会的数据，截至2月底，银行业平均不良率小幅上升0.05个百分点。几家大银行的官员表示，今年银行资产质量将受到疫情影响已成定局，零售业务将受到更大影响，不良贷款率有望回升。但是，在我行多项措施的防控下，资产质量总体保持稳定，整体影响有限。

交通银行副行长侯卫东表示，从行业角度看，零售、批发、餐饮、住宿、交通、文化旅游客户直接受到疫情影响，管理压力很大。制造业和房地产业也受到了相对影响。从区域来看，湖北地区受到的冲击最大，而华东、华南等经济相对发达、农民工比例较大的地区也面临着资产质量压力。从客户角度来看，个人客户、中小微型企业和个体工商户受影响较大，其中信用卡业务受新业务影响最大。

建行首席风险官金表示，建行已就疫情影响进行了压力测试，测试结果显示，疫情对建行资产质量的影响总体上是可控的。疫情在全球蔓延的影响仍需观察，但我们相信不良贷款率不会大幅上升。「虽然小微企业的贷款逾期率在首两个月有所上升，但目前市场充满流动资金，银行正增加对小微企业的贷款。3月份逾期率明显下降。预计逾期率将略有上升，但全年保持相对稳定。”金对说:

农行行长张青松表示，目前农行已利用自身的信息管理系统对1万亿元左右的贷款逐一进行定量情景分析和压力测试，重点是对受疫情影响的行业、地区和客户进行风险评估和风险监控。与此同时，采取了有针对性的措施来预防和解决这种情况。“基于个案和个案的定量分析和判断，我们认为疫情对农业银行资产质量的影响是暂时和可控的。”张青松强调。

工行行长顾曙表示，在疫情的不利影响下，中国经济本身具有足够的弹性，国内市场规模较大，货币政策等各种宏观政策仍有空的区间，这可以促进中小企业恢复生产。从银行角度来看，工行风险防控能力近年来不断提升。其财务指标稳定。目前，工行已拨备近5000亿元。工行消化和处置不良贷款的能力很强。各种有利条件为未来保持银行资产质量稳定提供了支撑。

增加信贷倾向以支持实际复苏

从六大银行的年报来看，2019年，各大银行加大了对实体经济的支持力度。在公共贷款方面，信贷已不断扩展到制造业、交通基础设施和其他领域。对京津冀、长江经济带、粤港澳大湾区等地区的支持也不断加大。

2019年，农行全年新增实际贷款1.27万亿元，加上地方债券等投资，为实体经济提供了约2万亿元的融资。2019年，工行制造业贷款(剔除不良贷款后)增加近1200亿元，余额1.45万亿元，保持市场第一。先进制造业已经成为制造业贷款增长的主要力量。制造业中长期贷款和信贷贷款占比分别上升至33%和37%，较年初分别上升2.09和2.01个百分点。截至2019年12月底，中国银行国内制造业贷款余额为13079亿元，占全部公共贷款的22.47%。同时，铁路、公路、城市铁路等交通基础设施是中国银行信贷投放的重点，近年来保持快速增长，2019年将实现2000亿元的新投放。

交通银行总行位于上海。2019年，交通银行加强了对上海国际金融中心建设和长三角一体化的服务。在体制机制和内部资源配置方面做了相应调整。“2019年，交通银行在长三角地区新增信贷资源中所占份额显著增加。该地区信贷增长占交通银行总利润贡献的30%以上，资产质量相对较好。”交通银行董事长任德琪表示。

展望2020年，各大银行将进一步加大对上述重点行业和重点地区的投资。同时，他们还将关注“新基础设施”等热点，加强对相关领域的支持。尽管疫情对信贷投放产生了一定影响，但许多银行已经提前准备了相关项目准备金。

交通银行副行长吕家进表示，下一步应根据新皇冠疫情的发展情况，准确评估形势，及时调整业务战略。“我们提前规划了2020年的资产项目储备，这显然好于去年。”交通银行将紧密结合服务国家战略，规划医疗卫生和民生服务领域布局，积极打好5G、高端制造、智能制造和在线消费基础，寻找新的商机。

中国银行副行长林景珍表示，根据交通运输部发布的信息，到2020年，中国将完成2.6万亿元的铁路和公路建设投资。中国银行将进一步加大交通基础设施信贷力度，特别是积极支持熊安新区、京津冀一体化、粤港澳大湾区、长三角一体化等国家重点战略区域和交通枢纽建设。目前，中行已跟进并预留了京熊高速铁路、渝昆高速铁路、北京地铁、成都天府机场等165个重点项目。2020年的新投资将保持近年来的增长水平。他还表示，在制造业信贷方面，中行将重点推进先进制造业和传统制造业的转型升级。一方面，中行将加大对新一代信息技术、高端装备制造等先进制造业的贷款。另一方面，加强对传统制造业技术改造和升级的信贷支持，重点支持智能制造和绿色制造等重点领域，促进传统制造业优化升级。同时，进一步加强制造业中长期贷款，优化信贷结构。

在谈到2020年的信贷结构时，工行副行长王表示，工行将加大对新基础设施的融资支持。围绕深化应急管理体系、公共卫生体系、国家储备体系等领域改革，提升服务能力，优化产业结构，加快科技创新，促进区域经济发展。加快物联网、5G技术、数字技术等新兴产业和新业态的服务升级，加强对未来经济增长核心动力的支撑。(记者向佳颖)

责任:张洋