公募基金可以“入市”新三板

广州日报公募基金可以“入市”争夺新三板！在1月份征求公众意见后，记者从中国证监会官方网站获悉，《全国中小企业股份转让系统公开发行证券投资基金投资上市股票指引》(以下简称《指引》)将于17日生效。

记者注意到，新三板公募基金的投资范围仅限于部分股票。可以参与投资的基金类型有股票基金、混合基金和中国证监会认可的其他基金。可以投资新三板市场的基金范围更广，对流动性风险管理的要求也更详细。此外，投资于新三板市场的基金比例没有明确规定，参与此类基金的购买门槛也没有设定。

从正式文件和征求意见稿的比较来看，内容变化不大。一个明显的变化是可以投资于新的第三板市场的资金范围。根据草案，股票基金、债券基金和混合基金可以投资于新上市的三板股票。正式文件变更为股票基金、混合基金和中国证监会认可的其他基金。

此外，官方文件中增加了一个例外，即基金的投资股票被转出选择层。草案规定，如果被投资股票转出所选层级，基金管理人自转出之日起不得投资该股票，并应及时将该股票转出投资组合。在正式文件中增加了这方面的规定，但基金投资的选定级别的上市公司除外，这些公司由于在转让委员会上市而被转出选定级别。

《准则》对流动性风险管理的要求也更加详细。草案要求基金经理仔细确定投资比例。官方文件要求根据基金投资策略和运作模式合理确定具体投资比例，并在基金合同中约定。

在估值方面，《指引》规定，基金经理和基金托管人应采用公平估值方法对上市股票进行估值，并妥善保存相关估值数据和基础。

记者注意到，《指引》没有规定投资新三个板块的资金比例，也没有设定参与购买此类基金的门槛。管理人员和销售机构共同做好基金产品风险评级、投资者风险容忍度识别、投资者教育等工作，将基金出售给合适的投资者。(记者王楚涵)

责任:张静文